8月底，A股市场迎来了重要的转折点。在8月27日，市场展现出了显著的反弹迹象，“指数小幅回升、个股大幅上涨”的格局愈加明显。受到英伟达财报优秀表现的影响，光通信、CPO、存储芯片等板块重新焕发生机，大量个股纷纷实现涨停，其中长飞光纤、德明利、大普微-UW以及章建平重仓的杭电股份等表现尤为抢眼。

与此同时，随着上市公司中期报告的陆续披露，知名投资者章建平的新进重仓股数量陆续增加。除之前提及的中际旭创、杭电股份外，章建平的投资布局还扩展到了多家企业，主要集中在光通信和算力产业链，这几只重仓股在近期也都迎来了显著的上涨。8月27日当天，英伟达的股价一度上涨近10%。不可否认的是，英伟达财报的利好与章建平等重量级投资者的增持，或将为A股光通信及CPO等领域带来新一轮的重大机遇。

主力资金积极进场，章建平重仓光通信产业 ued官网体育

随着8月底的市场交易进入高潮，涨停股数量显著增加，以光通信、CPO、存储芯片等为核心的AI主题热度回升，成为市场上显著的领涨方向。8月27日，市场的关键词可以总结为“多头情绪高涨”。多项主要指数转变了前期的疲软表现，均上涨超过1%，而成交量在连续两天的1.8万亿元基础上提升至2.14万亿元，成交活跃度大幅增加。

在这一天，涨停股数量激增，78只个股收盘时触及涨停板，市场曾经大幅回落但现在重新引发关注的股票均实现了涨停，如金安国纪、汇源通信、长飞光纤及大普微-UW等，持续受到市场焦点的德明利也以显著的涨停回归。此外，章建平重仓的杭电股份在这一天再次实现涨停，显示出市场深度回暖的迹象。深入分析发现，这些个股多集中于光通信、PCB以及存储芯片等硬科技领域。

市场的回暖不仅表现为个股的上涨，还反映在主力资金的态度上。在8月27日，主力资金（包括20万元至100万元的大单及超过100万元的超大单）净流入达332亿元，而就在之前的几个交易日，市场则频繁出现大额资金流出，例如8月19日当天的流出金额高达1274亿元（具体数据见附图）。资金重新加码于AI算力、光通信及存储芯片等板块的情况，通过数据也得到了体现。截至8月27日，连续上涨三天及以上的个股分别为449家、353家与544家，而截至当日，这一数据已增至1184家，其中光通信、PCB等占据了众多头条，比如杭电股份、生益电子、亨通光电等。 ued官网体育

提到杭电股份和亨通光电，不得不提到一位投资界的重量级人物——章建平。今年第二季度，他新晋成为杭电股份及亨通光电前十大流通股股东，其持仓市值分别达12.13亿元和37.63亿元。到8月27日晚上，章建平以新进姿态再次出现在多家公司前十大流通股股东之中，如科翔股份与云南锗业，持仓市值分别达到9.59亿元和8.00亿元，加上之前的75亿元重仓中际旭创，章建平的总持仓市值已经超过140亿元（具体数据见附表）。

从这组持仓数据来看，章建平对AI硬件的投资可谓是果敢的决策。他的重仓分布涉及光模块、光纤、PCB及光通信等上游材料领域。其中，科翔股份正在建设年产10万平方米的高端服务器用PCB。特别值得一提的是，科翔股份在8月27日涨幅达到14%，并成功奠定了反转突破的基础。

众所周知，A股最近CPO、光通信、存储芯片的强劲反弹，与英伟达最新发布的财报密切相关。对于持续关注相关领域的投资者来说，老边是一个熟悉的名字，他在2025年上半年的低位阶段，曾重点分析并把握住了中际旭创、长飞光纤和亨通光电等一众龙头股的拐点机会。 ued官网体育

英伟达财报点燃了AI算力的产业链

在A股CPO、光通信、存储芯片的反弹背后，英伟达的财报发布成为了一个重要的催化剂。就在英伟达公布其超出市场预期的财报后，其股价迅速上涨。8月26日盘后，英伟达发布了2027财年第二季报告，营收达到962亿美元，同比增长106%，超出了市场对于923.8亿美元的预期；调整后每股收益达到2.22美元，同比大幅增长120%。在所有数据中，单个数据中心的收入已达到890亿美元，明显超出市场预期。同时，英伟达预计第三季度的营收中值将达到1080亿美元，同比增长接近90%。

英伟达的强劲业绩不仅让资金和投行对其前景更加乐观，摩根大通甚至将其目标价从280美元调高至320美元。英伟达的利好表现消除了市场对AI行业增长速度放缓的担忧，对A股的AI算力产业链产生了积极的正面影响。此外，更为关键的是，英伟达在财报电话会上确认了Vera Rubin已全面进入量产阶段。老边表示，Blackwell与Rubin平台的逐步放量，将极大推动相关高速光模块的需求，而明年的CPO放量则颇具期待。 ued官网体育

那么，英伟达的战略将会如何影响A股的相关产业链呢？从整体看，主要方向可包括但不限于光通信、光模块及CPO。英伟达AI算力集群的快速扩张，将显著推动全球数据中心对光纤及光互连设备的需求。同时，PCB（印制电路板）的制造及相关电子材料产业链也将受益匪浅。